La flambée des taux met à l’épreuve les grands groupes bancaires européens
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Publié le par Meilleurtaux Banques
La flambée des taux d’intérêt contribue à améliorer les marges des établissements bancaires de la zone euro. Mais à la différence de ces concurrents européens, les résultats sont plus décevants pour les grands groupes tricolores. Comme les prêts sont accordés à taux fixe en France, ces derniers n’ont pas pu bénéficier de la remontée des taux alors qu’ils doivent en même temps augmenter les rémunérations de l’épargne.
La plupart de ces géants bancaires ont vu leurs marges nettes baisser en raison également de la poursuite de leur stratégie de conquête commerciale.
Couverture par des produits dérivés
Face à la hausse du taux et des coûts de refinancement, les banques choisissent d’adopter des stratégies de couverture. Mais selon la BCE, il n’est pas évident de suivre les risques liés à ces opérations de couverture, et parfois, celles-ci engendrent des pertes.
ImportantPar conséquent, la prise de décisions sur l’actif et le passif devient compliquée pour les établissements bancaires tricolores, d’autant plus que les banquiers se sont habitués à gérer cette question dans des environnements de taux bas.
Les erreurs de gestion ont ainsi impacté de manière négative leurs marges nettes d’intérêt au premier semestre de cette année.
D’autre part, la stratégie de placement choisie par les grands groupes bancaires n’a pas tenu compte de l’éventuel changement de la situation.
Ils ont en effet opté pour le placement à long terme de l’excédent de liquidités provenant des épargnes déposées par les Français durant la crise sanitaire. Cependant, le taux du rendement de ces placements a nettement reculé depuis plusieurs mois, ce qui les a contraints à se protéger contre la fluctuation des taux.
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Travailler sous forme d’Alco
Afin d’éviter la baisse des revenus nets liés à la hausse des taux, certains établissements tricolores ont décidé de gérer les risques liés aux actifs et passifs par le biais d’un Alco.
Ce comité actif-passif qui se compose de cadres dirigeants, mais aussi des opérationnels, comme les commerciaux, adopte une résolution visant à définir la politique de gestion des liquidités, et à éviter les pièges potentiels qui constituent une menace pour la sécurité des actifs placés.
A retenir
- La plupart des banques françaises ont vu leurs marges nettes baisser au premier trimestre 2023 en raison de la hausse des taux et des coûts de refinancement.
- Afin de limiter les risques, certains établissements confient la gestion des risques liés aux actifs et passifs à un Alco.
